Bedah Reksa Dana Manulife Obligasi Negara Indonesia II Kelas A, Isinya Apa Saja?

Manulife Obligasi Negara Indonesia II Kelas A mencatatkan return sebesar 10,01% dalam setahun terakhir (1-year return per 27 Juni 2023). 

Lalu apa 'rahasia' dari produk reksa dana ini sehingga bisa menghasilkan return yang menarik saat ini? Yuk cari tahu dengan bedah isinya!

Apa Itu Reksa Dana Manulife Obligasi Negara Indonesia II Kelas A?

  • Reksa Dana Manulife Obligasi Negara Indonesia II Kelas A merupakan salah satu produk yang dikelola oleh Manulife Aset Manajemen Indonesia (MAMI). MAMI merupakan manajer investasi yang memiliki 34 produk reksa dana dengan total dana kelolaan mencapai Rp101,2 triliun (per Maret 2023).

  • Berdasarkan prospektus, reksa dana ini memiliki tujuan investasi untuk menghasilkan pendapatan yang stabil dengan risiko seminimal mungkin dengan melakukan investasi pada efek bersifat utang yang diterbitkan oleh Pemerintah Indonesia dalam mata uang rupiah.

  • Dalam mengalokasikan investasinya, reksa dana Manulife Obligasi Negara Indonesia II Kelas A memiliki kebijakan komposisi portofolio sebagai berikut: 

    • 80-100%: Efek bersifat utang yang diterbitkan oleh Pemerintah Indonesia

    • 0-20%: Instrumen pasar uang dengan jatuh tempo kurang dari 1 tahun

  • Bisa disimpulkan  bahwa strategi investasi di produk ini berfokus pada obligasi pemerintah. 

Apa Saja Isi Portofolio Reksa Dana Manulife Obligasi Negara Indonesia II Kelas A

Berikut ini adalah Top 10 Holdings* dari Reksa Dana Manulife Obligasi Negara Indonesia II Kelas A:  

  • Sebanyak 98,45% dari portofolio Reksa Dana Manulife Obligasi Negara Indonesia II Kelas A ditempatkan pada obligasi pemerintah, sementara sisanya pada instrumen pasar uang.

  • Dari data top holdings, portofolio utama reksa dana ini ini terdiri atas obligasi jenis FR (Fixed Rate) dengan tenor di atas 5 tahun. Adapun tingkat kupon dari top holdings berkisar 6,625% - 8.75% dan yield to maturity pada rentang 6,23%-6,64%.

  • Berdasarkan Manajer Investasi Manulife Investment Management, durasi portofolio Reksa Dana Obligasi ini adalah 6-10 tahun. Durasi dalam konteks ini merupakan tingkat sensitivitas pergerakan harga obligasi terhadap perubahan suku bunga.

Lalu Bagaimana dengan Kinerja Produk Reksa Dana ini?

  • Reksa Dana Manulife Obligasi Negara Indonesia II Kelas A membukukan return positif dalam jangka panjang. Dalam jangka waktu 10 tahun, produk ini mencatatkan imbal hasil sebesar 86,49% atau mengindikasikan CAGR sebesar ~6,5% (data per 27 Juni 2023).

  • Return ini mampu mengalahkan rata-rata inflasi tahunan Indonesia dalam kurun 10 tahun terakhir yang berada di level 4,1%.

  • Dari segi dana kelolaan, Reksa Dana Manulife Obligasi Negara Indonesia II Kelas A juga mampu mencatat pertumbuhan dalam jangka panjang. Per Mei 2023, produk ini memiliki dana kelolaan sebesar Rp4,66 triliun. Meski angka ini turun -1,21% dalam 1 tahun terakhir, namun mengalami pertumbuhan signifikan +217,3% dalam 5 tahun.

Apa Saja Kelebihan dan Risiko Investasinya?

Karena Reksa Dana Manulife Obligasi Negara Indonesia II Kelas A menempatkan asetnya di berbagai instrumen obligasi pemerintah, maka investor perlu memahami keunggulan hingga risiko dari obligasi pemerintah sebagai berikut:

Reksa Dana ini Cocok untuk Siapa?

Sebagai salah satu jenis Reksa Dana Obligasi, produk Reksa Dana Manulife Obligasi Negara Indonesia II Kelas A bisa menjadi pilihan bagi:

  • investor yang memiliki profil risiko moderat dengan jangka waktu investasi menengah hingga jangka panjang.

  • Investor yang ingin mendapatkan eksposur pada obligasi pemerintah dengan diversifikasi. 

Kamu bisa mulai berinvestasi pada Reksa Dana Manulife Obligasi Negara Indonesia II Kelas A maupun puluhan produk lainnya di aplikasi Bibit sekarang!

Writer: Investment Research Team

Disclaimer: Konten dibuat untuk tujuan edukasi dan bukan merupakan rekomendasi untuk membeli/menjual reksa dana/produk tertentu.